Negociação de margem: A chamada de margem temida Na seção anterior, discutimos as duas restrições impostas sobre o montante que você pode pedir emprestado. Primeiro, a margem inicial, que é o montante inicial que você pode pedir. Em segundo lugar, a margem de manutenção, que é a quantidade que você precisa para manter após o comércio. Esses valores são estabelecidos pelo Federal Reserve Board. Bem como sua corretora. Corretoras individuais podem ter limites mais rígidos, mas o Federal Reserve Board estabelece uma margem inicial mínima de 50 e uma margem de manutenção de pelo menos 25. Nosso foco nesta seção é a margem de manutenção. Em mercados voláteis, os preços podem cair muito rapidamente. Se o valor patrimonial (valor dos títulos menos o que você deve à corretora) em sua conta cair abaixo da margem de manutenção, a corretora emitirá uma chamada de margem. Uma chamada de margem força o investidor a liquidar sua posição no estoque ou adicionar mais dinheiro à conta. Heres como trabalha. Vamos dizer que você compra 20.000 de valores mobiliários por 10.000 emprestado de sua corretora e pagando 10.000 você mesmo. Se o valor de mercado dos títulos cair para 15.000, o patrimônio em sua conta cai para 5.000 (15.000 - 10.000 5.000). Supondo uma exigência de manutenção de 25, você deve ter 3.750 em equidade em sua conta (25 de 15.000 3.750). Assim, você está bem nesta situação como o valor de 5.000 de patrimônio em sua conta é maior do que a margem de manutenção de 3.750. Mas vamos supor que o requisito de manutenção de sua corretora é de 40 em vez de 25. Neste caso, seu patrimônio de 5.000 é menor do que a margem de manutenção de 6.000 (40 de 15.000 6.000). Como resultado, a corretora pode emitir uma chamada de margem. Se por algum motivo você não atender a uma chamada de margem, a corretora tem o direito de vender seus títulos para aumentar o valor da sua conta até que esteja acima da margem de manutenção. Mesmo mais assustador é o fato de que seu corretor não pode ser obrigado a consultá-lo antes de vender Em maioria dos acordos de margem, uma empresa pode vender seus títulos sem esperar por você para atender a chamada de margem. Você não pode mesmo controlar que estoque é vendido para cobrir a chamada de margem. Devido a isso, é imperativo que você leia seu contrato de margem de corretagem com muito cuidado antes de investir. Este acordo explica os termos e condições da conta de margem, incluindo: como o interesse é calculado, suas responsabilidades para reembolsar o empréstimo e como os títulos que você compra servem como garantia para o empréstimo. Quando um investidor compra na margem, ele ou ela paga uma parte do preço das ações chamado de margem - e empresta o resto de um corretor. As ações compradas servem como garantia para. Uma margem de manutenção é a quantidade mínima de capital que deve ser mantida em uma conta de margem. Investir na margem pode ser rentável, mas é um jogo arriscado que precisa de cuidados. A margem inicial é a porcentagem de um preço das ações que um investidor deve ter em sua conta para comprar esse estoque na margem. Descubra o que seu corretor está fazendo com seus títulos quando você investe na margem. Surpreendentemente, quanto mais jovem for sua empresa, melhores serão seus números. Comprar na margem é uma boa opção se você don039t ter o dinheiro para o comércio do dia. Como determinar se o valor que você limpar se encaixa com a concorrência. Perguntas freqüentes O termo fosso econômico, cunhado e popularizado por Warren Buffett, refere-se a uma capacidade de negócios para manter vantagens competitivas. Aprenda as diferenças entre parcerias gerais e sociedades de responsabilidade limitada cada tipo tem traços únicos, benefícios. Descubra a história do SampP 500, que os sofisticados participantes do mercado consideram ser o melhor índice a entender. Descubra quais os países que têm as tarifas de importação mais restritivas sobre os produtos internacionais, com base nos dados coletados pela. Perguntas freqüentes O termo fosso econômico, cunhado e popularizado por Warren Buffett, refere-se a uma capacidade de negócios para manter vantagens competitivas. Aprenda as diferenças entre parcerias gerais e sociedades de responsabilidade limitada cada tipo tem traços únicos, benefícios. Descubra a história do SampP 500, que os sofisticados participantes do mercado consideram ser o melhor índice a entender. Descubra quais os países que têm as tarifas de importação mais restritivas sobre os produtos internacionais, com base em dados coletados pela margem Options Margin Margin - Margem Introdução sempre foi um tópico estoque, futuros e opções comerciantes têm lutado com. O problema com a margem de entendimento é que a margem significa uma coisa diferente para todos os 3 instrumentos financeiros É por isso que os comerciantes de ações ou comerciantes de futuros geralmente confundem-se em que margem significa em negociação de opções. Embora confuso, entender o que as opções de margem é e como ele difere da margem de ações e futuros é essencial para uma compreensão dos comerciantes de opções completa na execução de estratégias de opções, particularmente spreads de crédito de opções. Este tutorial deve explicar o que é margem de opções e as diferenças entre a margem de opções ea margem de futuros de ações. Margem de Opções - Conteúdo O que é Margem de Margem de Opções na negociação de opções de ações e de índices é o valor do depósito em dinheiro necessário em uma conta de corretor de operações de opções ao escrever opções. Escrever opções significa Shorting opções e acontece quando vender para abrir ordens são usadas em call ou put opções. A margem de opções é necessária como garantia para garantir a capacidade dos escritores de opções de cumprir as obrigações dos contratos de opções vendidos. Quando você escreve (curto utilizando as ordens de venda para abrir) opções de chamada. Você está obrigado a vender o estoque subjacente ao titular dessas opções de compra se as opções forem exercidas. Se você já não tem essas ações em sua conta, você terá que comprar essas ações do mercado aberto, a fim de vender para o titular dessas opções de compra. A fim de garantir que você tem o dinheiro para comprar essas ações do mercado aberto quando a atribuição acontece, o corretor de negociação de opções exigirá que você tenha uma certa quantia de dinheiro em sua conta como depósito e margem opções thats. Isto é o que acontece em uma estratégia de negociação de Naked Call Write opções. Da mesma forma, quando você escreve opções de venda, você obriga, de acordo com os contratos de opções de venda, a comprar o estoque subjacente do titular dessas opções de venda se as opções forem exercidas. É por isso que o corretor de negociação de opções precisa ter certeza de que você tem dinheiro suficiente para comprar essas ações do titular das opções de venda quando atribuído, daí a necessidade de margem de opções. Isto é o que acontece em uma estratégia de negociação de Naked Put Write. Escritores de opções também estão expostos a risco ilimitado e lucro limitado, o que significa que a posição pode perder mais e mais dinheiro quanto mais o estoque subjacente vai contra a sua expectativa. A fim de fechar tais posições perdedoras, você precisaria comprar para fechar essas opções, é por isso que as opções de negociação corretores também precisam ter certeza de ter dinheiro suficiente em sua conta para ser capaz de fazer isso. É por isso que um monte de comerciantes opções iniciante teria experimentado seus corretores retornando uma mensagem de erro, como você precisa de pelo menos 100.000 em sua conta, a fim de escrever callput descoberto. Quando se tenta escrever opções de ações. Por favor, note que a margem de opções, neste caso, não se aplicam a Opções de Futuros ou Opções sobre Futuros, que tem um tratamento mais sofisticado .. Como é Margem de Opções determinada Opções de margem de opções é realmente as opções corretores de negociação modo de reduzir o risco que enfrentam quando permitindo Seus detentores de conta para escrever opções. Como a OCC garante o cumprimento de todos os contratos de opções exercidos, a responsabilidade recai sobre o corretor se o titular da sua conta não puder cumprir. É por isso que todos os corretores de opções teriam sua própria maneira de determinar quanta margem de opções é necessária para cada cenário. O CBOE, Chicago Board of Exchange, também tem um conjunto de sugestões de margem para todas as empresas-membro que pode ser baixado em formato pdf no site CBOE Margin Manual. No entanto, você deve entender a exigência de margem específica de suas opções de negociação corretor como ele pode ser muito diferente do que é sugerido pelo CBOE. Alguns corretores têm exigências um pouco mais relaxado, enquanto alguns outros corretores têm um pouco mais rigorosos. Não importa quanta margem é exigida por cada corretor, os requisitos de margem para opções de ações e índices são sempre valores de porcentagem fixa a serem aplicados uniformemente em cada cenário. Isso é diferente da exigência de margem variável para opções de futuros ou opções sobre futuros. STOCK PICK MASTER Provavelmente as mais precisas picaretas de ações no mundo. Isenção de Opções Margem Requisitos Existe um cenário que as opções podem ser escritas sem exigência de margem e que é quando há uma garantia alternativa sob a forma de possuir uma posição no estoque subjacente ou um mais na opção dinheiro do mesmo tipo do que O que está sendo vendido (um spread de opções). Possuir uma Posição no Activo Subjacente Possuir uma posição longa no stock subjacente permite-lhe escrever livremente tantas opções de compra a qualquer preço de exercício sem envolver margem de opções. Isso ocorre porque a posição acionária longa é uma boa garantia que pode ser vendida ao detentor das opções de compra ao preço de exercício quando as opções de compra são exercidas. É por isso que não há requisitos de margem para a estratégia de negociação de opções de Called Call. Exemplo. Assumindo que você possui 700 ações da QQQQ em 44. Você pode vender para abrir 7 contratos de QQQQ opções de compra sem qualquer margem. Possuir posição curta no estoque subjacente permite que você escreva livremente como muitas opções de venda a qualquer preço de exercício sem envolver margem de opções também. Mesmo que a margem não é necessária para escrever as opções de venda, a margem é necessária para o shorting das ações em primeiro lugar, que é um requisito diferente da margem de opções. Isso ocorre porque o dinheiro necessário para a compra de volta dessas ações curtas já teria sido levado em consideração ao curto-prazo as ações, o que assegurou que o dinheiro necessário para comprar as ações do detentor de opções de venda está disponível se exercido. É por isso que não há requisitos de margem para a estratégia de negociação de opções cobertas. Exemplo. Supondo que você shorted 700 ações de QQQQ em 44. Você pode vender para abrir 7 contratos de QQQQ colocar opções sem qualquer margem. Requisitos de Margem para Opções Spreads Não há requisitos de margem quando colocar spreads de débito. Débito spreads são spreads onde você realmente pagar dinheiro para possuir. Débito spreads geralmente envolvem a compra de uma certa quantidade de uma opção e, em seguida, vender para abrir mais longe das opções de dinheiro do mesmo tipo. Neste caso, o direito de exercer a opção longa a um preço de exercício mais favorável compensa o risco de cumprir as obrigações com um preço de exercício menos favorável, eliminando a necessidade de margem de opções. É o que acontece em estratégias de opções, como o Bull Call Spread. Exemplo. Assumindo que você possui 7 contratos de QQQQs Jan45Call. Você pode vender para abrir até 7 contratos de QQQQs Jan47Call (ou qualquer preço de greve mais alto), sem qualquer margem. No entanto, se forem utilizados spreads de crédito, a margem das opções será necessária. Isso ocorre porque spreads de crédito são posições de opções que consiste em curto prazo mais fora das opções de dinheiro do que há nas opções de dinheiro para ser protegido contra ou shorting nas opções de dinheiro enquanto compra fora das opções de dinheiro. Em ambos os casos, a perna longa na posição ajuda a reduzir a exigência de margem da posição geral, tornando-a mais fácil de executar do que simples (naked) chamada curta ou opções de venda. Neste caso, os corretores de negociação de opções geralmente exigem 100 da diferença em preços de exercício multiplicada pelo número de contratos como margem de opções. Diferença entre margem de opções e margem de ações O que confundiu a maioria dos comerciantes de ações transformou os comerciantes de opções é a diferença entre margem de ações e margem de opções. A margem conservada em estoque é a abilidade de comprar mais ações do que seu dinheiro permite que você por empréstimo do corretor. Isso é totalmente diferente da margem de garantia em dinheiro mantido na conta para efeitos de opções de escrita. Na verdade, um monte de iniciantes fazer perguntas como se as opções podem ser compradas em margem como ações. A resposta é um sonoro não. A margem de opções aplica-se apenas quando as opções de escrita estão em curto. Não há nenhuma margem envolvida em opções de compra em tudo e não há atualmente nenhuma facilidade de empréstimo para opções. Diferença entre Margem de Opções e Margem de Futuros Margem em futuros também é totalmente diferente da margem em opções. Margem em negociação de futuros é semelhante à margem em opções de escrita no sentido de que ambos são dinheiro que devem ser mantidos na conta de negociação, a fim de cumprir as obrigações nos termos do contrato quando as coisas dão errado para o comerciante. O que é diferente é o fato de que há 2 tipos de margens na negociação de futuros margem inicial e margem de manutenção. As perdas resultantes da posição são deduzidas automaticamente da margem inicial no final de cada dia de negociação e, em seguida, seria necessário um reforço, tal como determinado pela margem de manutenção, quando a margem inicial é baixa. Isso é totalmente diferente da margem das opções, pois nenhuma dedução do dinheiro mantido é feita no final de cada dia, mesmo se a posição estiver em uma perda. O que sobre SPAN Margin SPAN Margin é abreviação de Análise de Carteira Padronizada de Margem de Risco. Trata-se de um sistema de margem para opções sobre futuros, que se baseia na mesma necessidade de reduzir o risco de cessão mas não de utilizar uma percentagem fixa para cada cenário, mas com base num algoritmo extremamente sofisticado que determina o pior risco de um dia numa conta. Este sistema garante melhor o desempenho dos contratos e reduz os requisitos de margem para posições de menor risco. A margem SPAN está atualmente disponível apenas para opções de futuros e não para opções de ações e índices (verdade a partir de janeiro de 2009). Perguntas sobre opções MarginImportante informações legais sobre o e-mail que você estará enviando. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e enviá-lo apenas para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições falsamente identificar-se em um e-mail. Todas as informações que você fornece serão usadas pela Fidelity exclusivamente para o propósito de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviar será Fidelity: Seu e-mail foi enviado. Fundos Mútuos e Investimentos em Fundos Mútuos - Fidelity Investments Clicando em um link, será aberta uma nova janela. O que oferecemos Investimentos e serviços Negociação avançada Saiba mais Margem de negociação A negociação com margem permite que você aproveite os títulos que você já possui para comprar títulos adicionais, vender títulos curtos, proteger sua conta contra descobertos ou acessar uma linha de crédito conveniente. Requisitos de margem Na negociação de opções, a margem também se refere ao dinheiro ou valores mobiliários exigidos para ser depositado por um escritor de opção com sua corretora como garantia para os escritores obrigação de comprar ou vender o título subjacente. Ou no caso de opções liquidadas para pagar o valor de liquidação em dinheiro, no caso de a opção ser atribuída. Os requisitos de margem para os gravadores de opções são complicados e não são os mesmos para cada tipo de segurança subjacente. Eles estão sujeitos a alterações e podem variar de empresa de corretagem para corretora. Como eles têm um impacto significativo nos perfis de risco de cada comércio, os escritores de opções (sejam elas chamadas ou puts sozinho ou como parte de estratégias de posição múltipla, como spreads, straddles ou strangles) devem determinar os requisitos de margem aplicáveis de suas corretoras e Certifique-se de que eles são capazes de satisfazer esses requisitos no caso de o mercado se voltar contra eles. Margin Requirements Manual Um manual de referência para os requisitos de margens de várias estratégias de opções foi publicado pela CBOE e está disponível aqui. Margem Calculadora Também fornecido pela CBOE é esta útil ferramenta on-line que calcula os requisitos de margem exata para um determinado comércio. Pronto para começar a negociar Sua nova conta de negociação é imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando OptionHouses plataforma de negociação virtual sem arriscar dinheiro suado. Uma vez que você começar a negociar de verdade, todos os comércios feitos nos primeiros 60 dias será comissão livre até 1000 Esta é uma oferta de tempo limitado. Você também pode gostar Continue Reading. Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, o ganho de preço das ações para cima ou para baixo após o relatório de resultados trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda off pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos é bom se os investidores esperavam grandes resultados. Leia. Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que é um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções de venda no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. Leia. Também conhecidas como opções digitais, opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o trader opção especular puramente sobre a direção do subjacente dentro de um período relativamente curto de tempo. Leia. Se você está investindo o estilo Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você iria querer saber mais sobre LEAPS e por que eu considerá-los para ser uma ótima opção para investir na próxima Microsoft. Leia. Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços de suas opções. Isso ocorre porque o preço subjacente das ações deve cair pelo valor do dividendo na data ex-dividendo. Leia. Como uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se entrar um bull call spread para um potencial de lucro semelhante, mas com significativamente menos exigência de capital. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de call coberta, a alternativa. Leia. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você se qualifica para o dividendo se você está segurando as ações antes da data ex-dividendo. Leia. Para obter maiores retornos no mercado de ações, além de fazer mais trabalhos de casa nas empresas que você deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. Leia. Day trading opções podem ser uma estratégia bem sucedida, rentável, mas há um par de coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para dia de negociação. Leia. Saiba mais sobre o rácio de chamada, a forma como ele é derivado e como ele pode ser usado como um indicador contrário. Leia. A paridade put-call é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put e Call Price, em 1969. Ele afirma que o prêmio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente Tendo o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. Leia. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama ao descrever os riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como os gregos. Leia. Uma vez que o valor das opções de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. Leia.
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